2015年7月28日 星期二

多種果樹,不必停損,不用照顧

投資是否該設停損?
我不認為設停損是好的方法:

1. 易被巴來巴去
設10%,跌到12%反彈

2. 單一持股最多買10%即隱含設停損的意思,
最多賠10%

持股若夠分散,就不必停損 !
股票跌最多賠1倍,漲則可賺好幾倍,
用賺好幾倍來彌補賠1倍的,絕對綽綽有餘

問題出在大部份人無漲好幾倍股,因跑來跑去
請多給一點時間和空間讓持股能漲好幾倍:
1. 巴菲特方法選股很容易賺幾倍。
2. 勿漲個10-20%就想先賣一趟。

有人喜歡重押一支,又押錯,來問我怎麼辦 ?
我的回答都是:
先賣一半,這樣至少對一半,才有翻身的機會。

我反對重押,因任何人都會買錯股, 
連股神巴菲特也不例外,
衪不是偶然買錯,而是常常。
2013年買能源未來控股公司債,慘賠8.37億美元(262億元台幣)。
2008年投資愛爾蘭兩家銀行也成壁紙。

不要讓一支股票買錯而翻不了身 !!

有人說巴菲特主張持股要集中,
到底該集中或分散不是看巴菲特怎麼說,
而是是要問自己,
因當股票被套牢了,老巴不會來救你。

請自行反省:
若曾買過一支股票跌20%以上,就不要重押。

我自己反省:
再怎麼精挑細選,總會有20%買錯股(跌20%以上)。
20%買錯股的機率,說低不低,
一旦手氣背,若只買5支可能錯3支,結果將很慘。

根據統計學大數法則,
選30支以上為大樣本,
手氣背的誤差即可降到最低。

績效不好的原因有二:
1. 技不如人
2. 手氣背
技不如人就要來學巴菲特,
手氣背則多種果樹。

我主張「改良式ETF」
傳統ETF的缺點:
     1. 成份股有一半爛的

     2. 踩到地雷股拿不掉

明星學校考上台大的機率高,
自己組ETF,挑好公司,便宜買貴賣,
績效才會最好 !!


買了股票不必停損,也不用照顧。

每次舊生來回鍋,都會問他們「股票做得如何 ?」
幾乎百分之百無意外的,
績效好的,都是一路抱。不好的則跑來跑去。

要如何讓同學不要跑來跑去,
我建議買了股票不用照顧,
多種果樹比較重要。

這絕非在嘩眾取寵,實有所本。
大家都同意我的賣股三原則: 
1. 貴了
2. 壞了
3. 找到更好的

1.貴了 和 3.找到更好,沒問題,
只是這 2.壞了,當發現公司變壞了,
要賣股多半來不及,股價早跌翻。
我們在照顧股票正是怕會它變壞,
既然來不及,就不要照顧了。

把賣股三原則的 2.壞了 拿掉,
即變成股票買了之後,
不必停損,不必照顧,
一路抱到貴了才賣。


wjtsai 發表於 2015-7-28 21:12  

這十二字真言,是為何小弟從此想擁抱巴班投資法的原因。
尤其後面八個字,我聽到的時候真的是爽到心坎裏去了。


joe (宥聰) 發表於 2015-7-28 21:21  

分散30支股票,
單支持股佔總資產 3%,
假定單支股票變壞負 50%,
只賠 1.5%,佔總資產(=0.03x0.5=0.015),
雖有小傷但不會為害總體投資績效。
不管美股台股不要重押就不會出事。


joe (宥聰) 發表於 2015-7-28 21:28  

Michael 這一篇是震聾發聵


宏比特 發表於 2015-7-28 21:29  

如果沒來巴班,自己買巴菲特的書來讀,
記得沒錯的話,
巴菲特和孟格主張的是,不要太過分散投資...
我可能就會一次再一次地去重押....
理智的想想,我們畢竟不是巴菲特、孟格,
他們的原則我們可以學,
但是重押好幾次都能獲利滿滿全身而退,
就不是我們能學的。
我們當個平凡的有錢人就好~


金門稟原 發表於 2015-7-29 09:31  

Michael 桑就跟少林寺的老方丈一樣,
老是要學生作簡單的事,
1. 蹲馬步.  2. 挑水種菜.  3. 打坐念經

說這樣三五年後有可能可以成為武林高手,
難怪總有些想快速練成下山報仇的學生不相信。

2015年7月12日 星期日

中租(5871)獲利率完勝金融業

iamgood 發表於 2015-7-12 18:41  

以我自已曾待過中租及銀行的經驗分享一下,
我認為中租是一間非常棒的公司。
中租主業是做放款,主要是中小企業,
利差非常之大,銀行的放款根本無法比,
而且中租的逾放比非常優。
兩相比較之下,
在放款業務中,中租的獲利率根本完勝所有金融業。
你去按中租的ROE,是所有金融業的NO.1,
他是非常會賺錢的金融業公司。
而且,中租的主要客戶是在大陸,
大陸的中小企業客戶比台灣更是多非常多,
那利差之大更是不用說。

只是,中租的這種獲利模式
是要用業務小兵們的青春血淚去換來的 !!
他們的業績壓力非常大,
不行,就換一批,再不行,就再換一批,洗呀洗,
靠著螞蟻雄兵去開疆闊土。
而公司很敢給,福利非常好,老闆辜仲立經營得很穩健,
一切就是看你有無辦法承受業績壓力。

所以我認為,中租是一間非常好的公司,
如果價位合理,是非常值得擁有的,
甚至可以這麼說,
所有金融業,就這一間,比較值得去關注。
以上純屬個人心得分享,謝謝。










小鳥 發表於 2015-7-12 20:32  

最近我也在思索這1檔好幾天了已經超過3秒鐘太多倍了。
約20年前小弟有數年銀行法務的經驗,
中租的催收債款十分積極,個人也覺得是家好公司。
他收的利息比較貴,小弟覺得是因為風險比銀行高,
當不景氣來臨,中小企業倒成一片,
銀行的擔保品多是不動產,車貸公司是汽車,
而他則是機器設備。
前2者擔保品拍賣時,固然價格不好,但總是有後手,
而後者常是特殊規格,
加上不景氣,有誰會來接手?價格更不必提了。

最近這檔在跌是否跟大陸經濟情勢有關。
以前的銀行法務經驗顯示,
中小企業主參予炒股的人總是有.....

以上是小弟個人看法,請指教。

2015年7月11日 星期六

改變很多人命運

On Jul 10, 2015, at 10:27 PM, Justine  wrote:

這個就是我覺得非常實用的股票課程,觀念邏輯清楚,
重點是將理財簡化成人人都能上手的事!
遵循Michael的指導與重點指標,
運用Michael發明的「盈再表」(很簡單,按一按就可以了),
不但可以盡量避開地雷,看得出哪些公司可能是做假賬或正在掏空,
並能找出全球優質好股,在便宜時買進,價格貴時賣出。
就這麽簡單!只要重復做,反復做:
只買體質好的,在便宜時買進,貴時賣出,
並且多種果樹,控制好持股比例,
就能用最不花腦筋與時間的方式將資產以複利方式滾大!

這課程也是我一位個性保守的長輩朋友好幾年前就大力推薦我的!
只是我拖到最近才上。
上後真希望當時就來!
如此便早已趁著上波雷曼兄弟事件的低點買進一輪了!
沒關係,永遠不會太遲!都來得及!:)
我明白上班之餘與先生還要照顧兩個可愛的baby,
雖然雙薪,還是不容易!
相信神已透過Michael開的巴神課程(股神巴菲特)
這位天使在幫助我們了!
也許透過這實用的課程,能夠減輕我們不少的壓力,
並穫得更優質而輕鬆的生活,不是很好嗎?:)

先看看Michael公開的實績以及同學討論區。。你會發現:
Michael多年來都長期公開自己的持股,
讓大家一起學習,驗證。很特別吧!:)
最近Michael已於六月時在討論區提前提醒大家「陸股皆已太高!!」,
幫助很多人躲過了這一波慘跌。。
很多人都很感激他。。覺得這課程很值得!
若您準備去上課,我想與你一起去回鍋!以後也可以一起討論了。。
(Michael說課程是舊生終身免費保固,免費回鍋,
只要自己付便當費。haha :)
這課程Michael只收$6000元,
費用包括Michael發明的 [盈再表] 喔。。 :)
[盈再表]會在爲期兩天的課程的第一天晚上以email方式寄給大家,
並會不定時更新,再次寄出。。
以下資料是我特地替你整理起來,先給在課前參考,
還沒上課前 不要打電話給Michael或者在討論區發言喔:) 
在此祝福闔家幸福安康!輕鬆自在!
諸事順利!財源廣進!


mikeon88 發表於 2015-7-10 22:38  

何其榮幸,承蒙同學如此大力推薦,非常謝謝!


凱元.. 發表於 2015-7-11 02:17  

沒參加巴菲特班的朋友..但是常來看討論區的人
你不用懷疑了..你還在學跑短線嗎?或是看XX台看線嗎 ?
看雜誌說錯誤的現金殖利率嗎?..還是喜歡跑短線的快感 ?
或是買一年配7%..N年就回本 ??
如果不是公司維持ROE怎會填息..

我爸媽就是看XX台說有人玩短線可賺千萬..

我讓他在我帳戶玩我門的入圍名單..
台股清算下來跑好多次有..算下來是賠錢的
辯說美股一路漲..所以美股跑短好賺..
我讓她們也在美股跑我門的入圍名單..
結論美股也是賠的..

還沒加入的朋友..別猶豫了..快打電話給洪瑞泰老師吧

我是桃園縣六和高工夜校畢業的..數學英文考個位數的
聽懂老師觀念就去買股票了..
洪老師是改變很多人命運的恩師
也很感謝宥聰哥帶領我門..指導我門進美股跟外國人做生意
感謝同學們的名牌跟分享
快加入台股美股班吧..你妳不會後悔的

2015年7月9日 星期四

買回庫藏股比配息好

joe (宥聰) 發表於 2015-7-10 12:27  

公司淨利 100,股數 10
ESP = 100/10 = 10
本益比 10倍
股價 = 10 x 10 = 100

每股配息10元:
持有一股股東財富 = 100(股價)+10(配息) = 110

買回庫藏股1股: 
EPS = 100/9 = 11.1
本益比 10倍
持有一股股東財富 10x11.1 = 111 

應該是買回庫藏股比配息好


mikeon88 發表於 2015-7-10 12:54  

的確,誠如宥聰桑所證,
買回庫藏股比配息好,
更何況,配息股東還需繳稅。

股價便宜時,應買回庫藏股;
股價不便宜時,則配息或減資。

宣布買回庫藏股,股價會應聲上漲的原因,
比ROE更直接的是EPS,
股數減少,EPS上升,股價會漲。

宏達電股價700元買回庫藏股是錯的,
因股價貴了,對支撐股價效果有限。


2015年7月5日 星期日

東芝(6502.JP)虛報獲利多2倍

joe (宥聰) 發表於 2015-7-6 09:52  

5月自首金額不誠實 東芝虛報獲利多2
【于倩若╱綜合外電報導】日媒報導,東芝公司指定的獨立小組調查發現,東芝恐誇大至2013年度止5年間純益多達1500億日圓(380億台幣),遠高於該公司5月公布的548億日圓,調查結果預料本月中正式公布,東芝社長田中久雄已暗示,屆時將有大規模高層改組。消息人士透露,獨立調查發現更多會計違規,東芝至少須減記1000億日圓純益。這是日本企業史上繼2011年奧林巴斯(OLYMPUS)事件來最大醜聞。5月以來,東芝及獨立小組均在個人電腦及半導體事業發現問題,得重編財報。東芝稍早曾談到這些部門存在問題,但未透露對財務會有多大衝擊。田中久雄上月在年度股東會表示:「這是本公司史上最大危機。」部分股東要求所有高層在9月任滿時全體辭職。
8月底擬發布財報
受會計問題影響,東芝未能如期在6月發布至3月底止的1年間純益,而今希望能在8月底發布。對東芝財報重編及公司治理文化的疑慮拖累東芝股價表現,上周五收423日圓,較5月醜聞曝光前重挫逾15% 
分析師並不擔心東芝現金短缺,因減記衝擊相對於整體規模不大,有疑問的那5年間東芝合計公布1.05兆日圓獲利。 
日經新聞報導,東芝不當會計問題近年惡化,原因可能因事業部門受到來自經營高層的預算達標壓力,未達預算者每月例會被嚴厲追究。











mikeon88 發表於 2015-7-6 10:06 

2013年度止5年,難逃盈再表的法眼

地雷股及其防範之道:
1. 作假帳:配不出現金 (最近3年配息至少 40%才算配得出現金)
2. 嚴重掏空:盈再率大於200%
3. 玩火:分散投資