2015年7月28日 星期二

多種果樹,不必停損,不用照顧

投資是否該設停損?
我不認為設停損是好的方法:

1. 易被巴來巴去
設10%,跌到12%反彈

2. 單一持股最多買10%即隱含設停損的意思,
最多賠10%

持股若夠分散,就不必停損 !
股票跌最多賠1倍,漲則可賺好幾倍,
用賺好幾倍來彌補賠1倍的,絕對綽綽有餘

問題出在大部份人無漲好幾倍股,因跑來跑去
請多給一點時間和空間讓持股能漲好幾倍:
1. 巴菲特方法選股很容易賺幾倍。
2. 勿漲個10-20%就想先賣一趟。

有人喜歡重押一支,又押錯,來問我怎麼辦 ?
我的回答都是:
先賣一半,這樣至少對一半,才有翻身的機會。

我反對重押,因任何人都會買錯股, 
連股神巴菲特也不例外,
衪不是偶然買錯,而是常常。
2013年買能源未來控股公司債,慘賠8.37億美元(262億元台幣)。
2008年投資愛爾蘭兩家銀行也成壁紙。

不要讓一支股票買錯而翻不了身 !!

有人說巴菲特主張持股要集中,
到底該集中或分散不是看巴菲特怎麼說,
而是是要問自己,
因當股票被套牢了,老巴不會來救你。

請自行反省:
若曾買過一支股票跌20%以上,就不要重押。

我自己反省:
再怎麼精挑細選,總會有20%買錯股(跌20%以上)。
20%買錯股的機率,說低不低,
一旦手氣背,若只買5支可能錯3支,結果將很慘。

根據統計學大數法則,
選30支以上為大樣本,
手氣背的誤差即可降到最低。

績效不好的原因有二:
1. 技不如人
2. 手氣背
技不如人就要來學巴菲特,
手氣背則多種果樹。

我主張「改良式ETF」
傳統ETF的缺點:
     1. 成份股有一半爛的

     2. 踩到地雷股拿不掉

明星學校考上台大的機率高,
自己組ETF,挑好公司,便宜買貴賣,
績效才會最好 !!


買了股票不必停損,也不用照顧。

每次舊生來回鍋,都會問他們「股票做得如何 ?」
幾乎百分之百無意外的,
績效好的,都是一路抱。不好的則跑來跑去。

要如何讓同學不要跑來跑去,
我建議買了股票不用照顧,
多種果樹比較重要。

這絕非在嘩眾取寵,實有所本。
大家都同意我的賣股三原則: 
1. 貴了
2. 壞了
3. 找到更好的

1.貴了 和 3.找到更好,沒問題,
只是這 2.壞了,當發現公司變壞了,
要賣股多半來不及,股價早跌翻。
我們在照顧股票正是怕會它變壞,
既然來不及,就不要照顧了。

把賣股三原則的 2.壞了 拿掉,
即變成股票買了之後,
不必停損,不必照顧,
一路抱到貴了才賣。


wjtsai 發表於 2015-7-28 21:12  

這十二字真言,是為何小弟從此想擁抱巴班投資法的原因。
尤其後面八個字,我聽到的時候真的是爽到心坎裏去了。


joe (宥聰) 發表於 2015-7-28 21:21  

分散30支股票,
單支持股佔總資產 3%,
假定單支股票變壞負 50%,
只賠 1.5%,佔總資產(=0.03x0.5=0.015),
雖有小傷但不會為害總體投資績效。
不管美股台股不要重押就不會出事。


joe (宥聰) 發表於 2015-7-28 21:28  

Michael 這一篇是震聾發聵


宏比特 發表於 2015-7-28 21:29  

如果沒來巴班,自己買巴菲特的書來讀,
記得沒錯的話,
巴菲特和孟格主張的是,不要太過分散投資...
我可能就會一次再一次地去重押....
理智的想想,我們畢竟不是巴菲特、孟格,
他們的原則我們可以學,
但是重押好幾次都能獲利滿滿全身而退,
就不是我們能學的。
我們當個平凡的有錢人就好~


金門稟原 發表於 2015-7-29 09:31  

Michael 桑就跟少林寺的老方丈一樣,
老是要學生作簡單的事,
1. 蹲馬步.  2. 挑水種菜.  3. 打坐念經

說這樣三五年後有可能可以成為武林高手,
難怪總有些想快速練成下山報仇的學生不相信。

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