From: mikeon
Sent: Sunday, May 09, 2010 7:36 PM
期貨的槓桿倍數是20倍
用期貨來避險的成本是一次 5% (=1/20)
即便風險全避掉了，仍是賠5%
因為期貨跟選擇權都有到期日
到期了價值就歸零
From: 謝 達昌
Sent: Wednesday, June 23, 2010 7:37 PM
期貨每月第三個週三會進行結算，
所以如果大盤從頭到尾都沒變動過，
期貨的結算價格也幾乎不會變動，
到期日只會結算「到期價v.s.建倉成本價」之間的損益，
並不會把當初買進時的保證金吃掉，
所以用期貨避險，理論上的成本只有「期貨進出手續費+期貨價差」
From: mikeon
Sent: Thursday, June 24, 2010 7:16 AM
很感謝達昌桑的指正
也向所有同學致歉
我理解錯誤
參閱：用選擇權來做現貨的避險 ?
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