2009年11月22日 星期日

可惜,他們尚未清醒

From: 黃欽宏
Sent: Monday, November 23, 2009 11:34 AM

從Mike下述的評論,
可看出Mike後來並沒有再去鑽研技術分析,
只停留在「解盤」的印象

指標的確是根據股價算出來的,落後股價
甚至股價已反彈20%,指標才轉為買進,這也常見
技術分析本來就承認「不會買在最低點」
技術分析假設「靜者恒靜,動者恒動」
若平靜的股價開始波動了,或波動的股價轉為平靜,
指標會開始出現交易訊號
這時再依他們設計的策略行事

魔法書上有4~5頁寫到技術分析的評論
以前我初看魔法書時,覺得很有道理
現在重看,我覺得mike的評論只停留在「表相」而已

Mike嘲笑
「跌破均線就看空,線內線外差一點點就翻空…」這段…
若純看這段敘述的確可笑,但這只是「解盤」層次,
只有娛樂效果
一般解盤只會講到這一層次,
後面相對應的策略沒有細說,
也可能是解盤的人不會

技術面玩家可能會有以下的策略
(這是假設,不是實際的例子,不要亂學!)
「…根據統計,跌破20日均線後持續下跌20%的機率有70%
(亦即10次有7次成立),
計劃先建立40%空頭部位,再跌5%,再建30%部位,
30%的資金伺機調整,
若不合預期,40%期初部位先停損一半…」

若該技術面玩家事先做過統計,研究過期望值,也有相對應策略
用技術面交易,有啥可笑?
除非你可以證明,所有技術分析的人都賠錢

指標落後股價,有這麼嚴重嗎?
巴菲特都買在低點才變成首富?

看得出來板上有部份同學會寫tradestation
這些技術分析程式,
寫出來的評論都還不錯
我想你們看得懂我寫的東西,若我寫錯也請指正

至於backtest結果和實際執行有落差,
原因也不是Mike講的那些原因


From: mikeon
Sent: Monday, November 23, 2009 12:07 PM

「指標落後股價,有這麼嚴重嗎?」
...不是落後而已,而是不能用,會被巴來巴去

因股價漲,指標跟著向上,就買進
誰知後來股價卻跌了,指標也跟著向下,只好賣了

以上的狀況今年6,000點以後就出現過7-8次
有幾位標榜順勢操作或技術分析的同學,
就被巴了好幾次
可惜,他們尚未清醒


From: mikeon
Sent: Monday, November 23, 2009 11:54 AM

「…根據統計,跌破20日均線後持續下跌20%的機率有70%...」
...所以月線沒有支撐,這跟均線理論不同


From: 黃欽宏
Sent: Monday, November 23, 2009 1:37 PM

技術派會告訴你,均線理論包括:
正斜率(或未跌破)的月線是支撐
負斜率(或已跌破)的月線是壓力
……還有一些,懶得寫了…

若只告訴你「月線是支撐」,此人是江湖郎中
請回家翻閱技術分析的課本…


From: mikeon
Sent: Monday, November 23, 2009 1:47 PM

正敍率是支撐,就進去攤,
結果繼續跌,變成負斜率,
負斜率是壓力,竟轉成佈空單 ?
傻眼 !
你的方法正如我嘲笑的
「跌破均線就看空,線內線外差一點點就翻空…


From: Hsueh Rick
Sent: Monday, November 23, 2009 7:24 AM

這本書我有買,也是有天在誠品隨手翻翻之後就買了。
作者的觀念我蠻認同的,
他把股票投資約略分成左派右派。
巴菲特班的同學大概都是屬於右派的,
也就是逢低買入好公司的股票。
買高賣低殺進殺出的屬於左派,就好像在賭博一樣。

沒有說哪一派比較好,
只要知道自己在玩什麼遊戲就好,
不要把投機當作投資。

技術分析真的沒道理嗎?我很懷疑。
從心理學的角度來看,
我認為技術分析是有些道理(個人是醫學相關領域的)
科斯托蘭尼也認為90%的心理因素造就短期股價的波動。
技術分析或許不能給我們肯定的答案,
然而藉由分析對手的心態,
或許可以增加猜對而贏錢的機率。


From: mikeon
Sent: Monday, November 23, 2009 9:44 AM

很多人都在用技術分析,
所以從心理學的角度來看
用技術分析應該反向操作 ? 20以上賣 ? 80以下買 ?
請問你的意思是不是這樣 ?


From: kuolinchingyi
Sent: Monday, November 23, 2009 12:26 PM

Dear 黃高手
很期待您能開一堂技術分析的課程
(ps.價格要低於Mike,售後服務要高過Mike,
還要能全省巡迴,這樣才有競爭力)

分享您現在操作股票覺得有用的指標,
要講解到菜籃族都懂的程度喔!
(ps.人家Mike最難只到國小數學,不然您就遜掉了)

因為多學一些可以成功的方法,大家都一定很樂意的
考慮看看
by菜籃族


From: Ken Wu
Sent: Monday, November 23, 2009 9:32 AM

技術分析關鍵在期望值,好的模式包括:
有停損機制、贏錢機率、輸錢機率,
贏得時候平均賺多少,輸的時候輸多少,
經過大量樣本驗證,證實可靠才能放心去用

詳細資料在我家裡電腦,我約略說明:
測試樣本:台股以過去一年稅後淨利前600檔個股為樣本
測試期間:最近5年
600檔平均年報酬率約:30~40%
(最好的一年會有數倍報酬,最差的賠錢)

以上資料是我自己寫程式實際驗證,非聽來的


From: mikeon
Sent: Monday, November 23, 2009 2:09 PM

「年報酬率約:30~40%」?
...那何須再學其他功夫,
好好用你的方法去投資,很快就會比巴菲特有錢

另外,在電話上你表示「須在大樣本下,才有上述的報酬率」
顯示很多失敗的例子被排除掉了,
這些應該也要算進來


From: Ken Wu
Sent: Monday, November 23, 2009 3:30 PM

附檔是我實際驗證工作表
sheet:summary 是損益彙總
sheet:List 是實際各筆交易

這份資料是由程式自動產出,
也不是我績效最佳交易模式,
只是說明我如何實際驗證。


From: mikeon
Sent: Monday, November 23, 2009 3:38 PM

進場日期 出場日期
020410 020412
020412 020416

進出這麼頻繁 ?
我可不可以不要當你的老師,
來當你的營業員,還賺得更多

1 則留言:

  1. 買進不久又賣出,買來買去,賣來賣去,這樣又不一定會賺,這麼累做什麼,你要實驗你的秘技嗎?我可不敢拿自己的錢來試,買股看機率,那跟賭博有什麼不同

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