2009年11月23日 星期一

巴菲特選股績效勝過技術分析嗎?

From: T.A. Wang
Sent: Tuesday, November 24, 2009 1:45 PM

有關 Back Testing,我曾寫過模擬交易程式。
大家喊得多,不如實際測試一下,
我也想真正看數據了解,
真的是巴菲特選股投資績效勝過技術分析嗎?
幾天努力,答案出來了,是真的吔,
以下是我的感想結論,資料請看附件。

結論:以DEMO績效均值看,技術分析績效,
量不是重要元素。

傳統不如通道,短線交易法不如中線,
中線不如長線,長線不如巴菲特選股,
選股第一。

技術分析的優點在及時看到危機。
選到好股,長線抱到危機出現賣出即可,

其實選到好股不處理,長抱也沒差。
不會選好股時,技術分析就是你的救命人。

附記:技術分析按大於7%處理權值。不作停損,
因為只會增加交易頻率,不會增加績效。
交易法要配合資金管理使用。
更好的交易法請自行比較應用

巴菲特神功選股:
買進價=當年俗價大於年低小於年高時,在年均價買進,
當年俗價大於年高時,在年高價買進,
長抱不再賣出,買進價小於年低不買

技術分析模擬交易限制:交易法要簡單、確定。
例:趨勢線法重要,但劃線點不易確定,
不能作電腦模擬交易
技術分析均年報酬率績效比較:
資料期間同上04/1月~09/11/20,
做日線交易DEMO(不含權息)。
配合股票特性,只作多不作空。
禁忌-禁止以未發生資料作交易依據

績效表:
巴菲特神功選股:13.5%
AVG525:-0.8%
RSI6,12x:9.7%
RSI12chn:15.9%
KD9x:2.9%
KD9cut:-4.1%
MACDx:8.9%
DIFov0:4.7%
MACDov0:4.7%
HL20:8.0%
CCI14chn:10.6%
ObvHL:5.6%

技術分析模擬交易DEMO說明 -
長線5年小於5次交易,
中線小於60次交易,
短線大於60次交易。
有信號日,收盤價交易。
成本=起始日股價+最大連續損失。

AVG525:傳統、短線,AVG5大於AVG25買,AVG5小於AVG25賣
RSI6,12x:傳統、中線, RSI6大於RSI12買,RSI6小於RSI12賣
RSI12chn:通道、長線,加權RSI12大於60買,加權RSI12小於40賣 (指標會說話-王陽生)
KD9x:傳統、短線,K9大於D9買,K9小於D9賣
KD9cut:通道、短線,K9大於75買,K9小於75賣 (突擊交易法)
MACDx:傳統、短線,DIF大於MACD買,DIF小於MACD賣。參數-12,26
DIFov0:傳統、中線,DIF大於0買,DIF小於0賣
MACDov0:傳統、中線,MACD大於0買,MACD小於0賣
HL20:通道、中線,大於20日high買,小於20日low賣 (海龜、Nicolas Darvas使用)
CCI14chn:通道、期貨中線,CCI14大於100買,CCI14小於-100賣
ObvHL:Obv大於ObvH買,Obv小於ObvL賣

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